Тренды формирования российского рынка пшеницы

Главным фактором формирования российского рынка пшеницы в текущем сезоне стало уменьшение валовых сборов по сравнению с предыдущим сезоном на 10 млн т. При относительно стабильном потреблении снижение валовых сборов стало фактором уменьшения экспортного потенциала по пшенице на 12 млн т – с 55 до 43 млн т, к концу сезона подходим с расчётными остатками пшеницы на минимальном за последние 5 лет уровне – 16,4 млн т (табл. 1).

1. Баланс производства и потребления пшеницы, млн т

На старте сезона 2024–2025 гг. экспортные отгрузки пшеницы находились практически на уровне предыдущего сезона. За период с 1 июля 2024 г. по 1 января 2025 г. было экспортировано 30 млн т, среднемесячные отгрузки находились на среднем за последние 5 лет уровне. К 1 января 2025 г. на мировой рынок поставлено 70% потенциального российского экспорта пшеницы, остатки продаж составили 13 млн т. Таким образом, в январе – марте 2025 г. среднемесячные поставки были ниже уровня предыдущего сезона в 2,4 раза. По состоянию на 1 апреля 2025 г. с начала сезона из России экспортировано 35,6 млн т пшеницы, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде 2023–2024 гг. (рис. 1). 

Рис. 1. Сезонность экспорта пшеницы, млн т

Тарифная квота на вывоз зерновых культур из России за пределы Евразийского экономического союза на период с 15 февраля по 30 июня 2025 г. определена в размере 10,6 млн т только на экспорт пшеницы. Ограниченное предложение пшеницы стало причиной того, что в марте из общего объёма квоты в 10,6 млн т распределено только 8,622 млн т между 219 компаниями.

С 2019 г. отмечается устойчивая тенденция сокращения количество компаний – экспортёров пшеницы. В период с 1 июля 2024 по 1 марта 2025 г. число компаний, поставляющих пшеницу на мировой рынок, составило 178, в аналогичном периоде предыдущего сезона – 229. Также следует отметить, что на зерновом рынке отмечается высокий уровень концентрации экспортных объёмов пшеницы между ограниченным числом компаний, 15 компаний поставляют на мировой рынок порядка 85% всего экспортируемого объёма пшеницы.

В текущем сезоне на фоне сокращения объёмов экспорта зафиксировано сокращение количества стран – импортеров пшеницы из России до 68 против 74 годом ранее. На долю топ-10 стран импортёров пшеницы приходится 72% всего объёма экспорта. 

Крупнейшим покупателем российской пшеницы стал Египет, который в текущем сезоне является лидером по закупкам на мировом рынке. 

Турция переместилась на третье место рейтинга в связи с изменениями в аграрной политике страны, направленными на снижение зависимости от иностранных поставок. Турция активно развивает собственное сельское хозяйство, что позволяет ей увеличивать объёмы внутреннего производства. В 2024 г. был приостановлен импорт пшеницы из России. 

Марокко и Нигерия вошли в топ-10 импортёров российской пшеницы, кратно нарастив её закупки (табл. 2).

2. Топ-10 импортёров российской пшеницы с 1 июля 2024 г. по 1 марта 2025 г.

Сокращение экспертного потенциала по российской пшенице привело к тому, что за год цены выросли как на мировом, так и на внутреннем рынках. Так, в марте 2025 г. стоимость пшеницы в Европе была выше, чем в марте 2024 г. на 13%, американская пшеница подорожала на 4,3%, а цены предложения российской пшеницы 4-го класса на условиях ФОБ Новороссийск превысили уровень прошлого года на 15,6%.

Максимальный рост отмечен по ценам предложения на внутреннем рынке. Так цены производителя на пшенице 4-го класса за год выросли на 57%, по состоянию на 10 марта 2025 г. они составляли 193 долл./т, тогда как 10 марта 2024 г. их уровень был 123 долл./т (табл. 3). 

3. Ценовые пропорции рынка пшеницы

Механизм зернового демпфера (плавающие пошлины на экспорт зерна) действует в РФ со 2 июня 2021 г. В текущем сезоне пошлины снизились на 10 долл./т, при этом внутренние цены на пшеницу выросли на 70 долл./т, а экспортные цены – на 33 долл./т (рис. 2). Действующая пошлина действует как наценка к рыночной цене и является фактором снижения ценовой конкурентоспособности российской пшеницы на мировом рынка. В марте 2025 г. российская пшеница была дороже европейской на 13 долл./т, что также стало одним из факторов снижения на неё спроса. Действующие пошлины, наряду с ростом затрат на выращивание пшеницы, являются фактором снижения рентабельности её производства, так как они «съедают» от 10 до 40% выручки. 

Рис. 2. Внутренние и экспортные цены на пшеницу в 2024–2025 гг.

Перспективы валовых сборов пшеницы в 2025 г. базируются на ожиданиях роста посевных площадей. Минсельхоз России утвердил структуру посевных площадей в ВКХ на 2025 г. – вся посевная площадь – 83,7 млн га, (+ 1,131), яровые зерновые – 28,8 млн га (– 0,1), озимые зерновые – 19,1 млн га (+ 0,51), масличные – 20381,4 тыс. га (+ 0,59). Основной фактор – это погодные условия. В марте 2025 г. прогнозы валовых сборов пшеницы имеют большие колебания – от 77 млн т до 85 млн т. 

Можно выделить основные факторы, влияющие на состояние АПК в целом и рынка зерна в частности, в 2025 г., это: 

рост климатических рисков; 

ограниченный доступ к кредитам;

высокая ключевая ставка; 

рост цен на ресурсы и операционные издержки;

дефицит кадров в отрасли;

государственная поддержка; 

рост мирового спроса на продовольствие.

Чтобы сохранить и увеличить рентабельность аграриям в 2025 г. необходимо работать над основными факторами:

1. Себестоимость: снижение затрат на семена, удобрения, логистика, улучшение технологий защиты.

2. Цена реализации, выбор правильной культуры. Фокус на нишевые культуры: пшеница твёрдая, ячмень пивоваренный, кукуруза восковидная, зернобобовые.

3. Оптимизация затрат: эффективные семена, гибкая система удобрений и защиты, точное земледелие, применение современной техники, уменьшение затрат на топливо и амортизация

4. Развитие глубокой переработки, производство белковых концентратов, крахмалов, глубокая переработка пшеницы.