Российский союз пекарей

По оценкам Российского Союза мукомольных и крупяных предприятий, в РФ для производства муки в год используется около 19 млн т зерна.

Основной путь снабжения мельниц сырьём – закупка зерна на внутреннем рынке страны или напрямую у зернопроизводителей или у зернотрейдеров.

Обычно индустриальная мельница имеет собственный постоянный пул поставщиков, отношения с которыми налаживаются годами. Такая схема появилась в эпоху зарождения новых экономических условий в России и успешно действует в настоящее время. Иные формы, например, приобретение зерна на бирже, носит ограниченный и эпизодический характер, и, несмотря на неоднократные попытки, распространены только при проведении государственных товарных интервенций. Следует констатировать, что в России биржевая торговля товарами пока развита недостаточно, хотя страна обладает богатыми запасами сырья.

АО «Национальная товарная биржа» (НТБ), которое входит в ПАО «Московская Биржа» (МБ), с 2002 г. принимает участие в проведении государственных товарных и закупочных интервенций на рынке зерна, а с 2004 г. является уполномоченной биржей Минсельхоза России. С учётом данного опыта и широкой клиентской базы было принято решение сосредоточить усилия на развитии организованного рынка сельскохозяйственной продукции.

Вследствие специфики данного рынка, для формирования полноценной торговой площадки необходима инфраструктура для хранения и транспортировки продукции, так как расходы на хранение и доставку составляют немалую часть стоимости товара и зависят от месторасположения покупателя и продавца.

Обязательным элементом любой биржевой площадки является торгово-клиринговая система, которая должна учитывать все особенности рынка и быть простой для освоения потенциальными участниками торгов и их клиентами.

В результате МБ на площадке АО НТБ 23.12.2015 г. запустила биржевые торги поставочными инструментами, базисным активом которых стало зерно. С момента запуска всем участникам торгов в качестве базисного актива стало доступно зерно мягкой пшеницы 3-го, 4-го и 5-го класса. Модель торгов предусматривает 100%-ные гарантии исполнения сделок по поставке зерна и денежным расчётам со стороны банка «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), который также входит в МБ, являясь центральным контрагентом и оператором товарных поставок.

В процессе торгов участники могут совершать сделки с реальной поставкой зерна как на аккредитованном элеваторе, так и с доставкой до любой железнодорожной станции покупателя, расположенной на территории РФ. По состоянию на апрель 2017 г., банком НКЦ аккредитовано 30 элеваторов.

Каждый элеватор-номинант до получения статуса «аккредитованный элеватор» проходит многоступенчатую и всестороннюю проверку, начинающуюся с инжинирингового осмотра территории и зданий элеватора (силосов, складов напольного хранения, инфраструктуры, средств охраны и пожарной безопасности) одной из международных сюрвейерских компаний (первый этап). В качестве альтернативы в банк НКЦ можно предоставить сертификат, подтверждающий соответствие добровольной сертификации услуг предприятий хлебопродуктов Российского Зернового Союза (СДС ПХ РЗС).

Второй этап проверки – анализ финансового состояния элеватора и его отчётности. Основные моменты, на которые обращают внимание специалисты по риск-менеджменту банка НКЦ: наличие у элеватора прибыли; отсутствие задолженности по уплате налогов в бюджеты всех уровней и обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды; отсутствие фактов ухудшения финансового состояния или предпосылок к этому и применения к элеватору каких-либо санкций уполномоченных органов за нарушение законодательства РФ.

Последний этап для получения статуса «аккредитованный элеватор» – согласование элеватора-кандидата страховой компанией, осуществляющей страхование зерна, обращающегося на бирже, хранителем которого в отношении участников торгов является банк НКЦ.

Услуги по доставке купленного зерна по железной дороге до любой станции РФ оказывает отдельная экспедиторская организация – ООО «Национальная логистическая компания» (НЛК). Стоимость данной услуги интегрирована в финальную цену биржевой сделки для покупателей, выбравших ближайшую удобную для них железнодорожную станцию. Иными словами, покупая зерно на биржевых торгах с доставкой, покупатель видит и соглашается с окончательной для него ценой зерна, включающей доставку и все связанные с этим расходы НЛК, в том числе сюрвейерскую проверку качества зерна в момент отгрузки и его страхование на период транспортировки.

МБ в лице банка НКЦ и его систем риск-менеджмента берёт на себя гарантии по исполнению сделок, заключённых на АО НТБ. Аналогично происходит и на остальных рынках – фондовом, валютном, срочном. Ключевое отличие биржи от электронных площадок – за исполнение сделок покупатель и продавец отвечают не друг перед другом, а перед центральным контрагентом, который также отвечает перед ними.

Таким образом, созданная МБ инфраструктура торгов, хранения и доставки гарантирует для участников не только расчёты в рублёвом эквиваленте (продавец гарантированно получает от центрального контрагента денежные средства в полном объёме), но и выдачу/доставку зерна в количестве и качестве, заявленном в параметрах биржевой сделки (покупатель гарантированно получает от центрального контрагента купленное количество зерна с показателями качества, указанными продавцом в биржевой заявке).

Это стало возможно благодаря новой торгово-клиринговой системе ТКС «Урожай» МБ. Данная система, помимо расчёта стоимости доставки до любой выбранной покупателем точки, ведёт учёт спецификаций товара. Зерно имеет около 10 показателей качества, влияющих на цену, и покупатель, зайдя в систему, может задать требуемые условия и получить предложения, соответствующие заданным параметрам.

Ещё одна особенность ТКС «Урожай» состоит в том, что она является фронт-эндом не только для прямых участников (брокеров), но и для их клиентов – продавцов и конечных покупателей, что стало возможным в первую очередь благодаря веб-интерфейсу. Покупателям и продавцам не нужно устанавливать на свои компьютеры специальное программное обеспечение, можно работать в любом веб-браузере с любого устройства (ПК, планшет, телефон). Аутентификация пользователя происходит по одноразовому смс-паролю, который приходит на мобильный номер, указанный участником во время регистрации.

Регистрация большинства продавцов и покупателей на биржевых торгах осуществляется при посредничестве профессиональных прямых участников – брокеров. В настоящий момент услуги по подключению и выходу на организованный товарный рынок оказывают 6 брокерских компаний, сотрудники которых, совместно с представителями МБ, проводят встречи в разных регионах РФ по вопросам функционирования биржевого рынка зерна, а также обучающие семинары и вебинары по совершению сделок в ТКС «Урожай».

Важно учитывать, что стоимость зерна, реализованного на биржевых торгах, включает в себя налог на добавленную стоимость (10% НДС), а участниками торгов на рынке зерна могут быть только плательщики НДС. Для облегчения процесса обязательного обмена счетами-фактурами участники биржевых торгов используют систему электронного документооборота, в результате чего не требуется дублирование на бумажном носителе: участники торгов, в соответствии с требованиями правил допуска, уполномачивают АО НТБ подписывать за руководителя и главного бухгалтера участника торгов – продавца счёта–фактуры, сформированные в торговой системе и выставляемые участникам торгов –покупателям по заключённым на бирже сделкам.

Проект биржевых торгов сельскохозяйственной продукцией одобрен Минсельхозом РФ. При этом достигнуты договорённости об участии в проекте и содействии в его продвижении c ключевыми партнёрами: АО «Объединённая зерновая компания»; ЗАО «Русагротранс»; Российским Зерновым Союзом, Минсельхозом Республики Башкортостан и др.

Данное сотрудничество, в частности, привело к тому, что Минсельхоз РФ принял решение перевести государственные интервенции на рынке зерна на новую биржевую технологию.

В.О. Волик, директор Департамента регулирования рынков АПК Минсельхоза России, уточнил, что процесс перевода будет происходить постепенно, чтобы обеспечить бесперебойность интервенций и устранить возможные риски. Планируется проведение части закупочных интервенций уже этого сезона через организованные торги.

Организованный товарный рынок продолжает развиваться. На АО НТБ 6.03.2017 г. начались торги поставочными своп-договорами, которые позволяют участникам привлекать денежные ресурсы под обеспечение товара, находящегося на аккредитованных элеваторах, что является, по сути, аналогом кредитования по залог товара (зерна) с обратным выкупом.

Количество прямых участников и их клиентов продолжает расти, что, отчасти, объясняется новыми возможностями и связанными с ними преимуществами биржевых торгов зерном для сельхозпроизводителей и промышленных потребителей:

• общая таблица котировок для всей территории РФ;
• учёт фактора базиса (местонахождения зерна) в цене на зерно;
• участие в биржевой торговле крупных трейдеров;
• хеджирование ценовых рисков;
• наличие поставочных инструментов на гибких условиях по срокам и базисам поставки, а также по показателям качества зерна;
• привлечение денежных средств под обеспечение зерном на различные сроки посредством заключения договоров своп;
• гарантия сохранности зерна на время его нахождения на элеваторе и при транспортировке по железной дороге;
• доступ к торгам из любой точки мира с любого электронного устройства.

Таким образом, предлагаемый биржей механизм приобретения мукомолами зерна посредством биржевых торгов откроет перед отраслью новое направление организации поставок зерна, лишённое рисков, присущих традиционным прямым закупкам в цепочке товаропроизводитель – трейдер – переработчик.

Предлагаемые биржей торги на зерновом рынке будут способствовать повышению прозрачности в организации и проведении закупок, нормализации процессов налогообложения и благотворно скажется на деятельности мукомольных предприятий.

Департамент товарного рынка ПАО «Московская Биржа»,

Управление делами РСМКП